Как эффективно управлять оборотными средствами компании

Оборотные средства — это деньги, которые помогают предприятию зарабатывать и платить по счетам. Расскажем, как это работает.

Что такое оборотные средства и как они формируются

Оборотные средства (ОС) — деньги, которые обеспечивают беспрерывную работу предприятия. На них производство закупает сырьё и расходные материалы, производит готовую продукцию и платит зарплату.

ОС — это актив компании, который находятся в постоянном движении. Если компания производственная, ОС проходят три стадии:

Что такое оборотные средства и как они формируются

Если предприятие ничего не производит, то цепочка будет короче:

Что такое оборотные средства и как они формируются

В конце товар снова превращается в деньги, и всё начинается заново, это замкнутый цикл.

Этапы цепочки могут меняться. Например, если есть отсрочка платежа, то может добавиться дебиторская задолженность. Тогда последовательность будет другой:

Что такое оборотные средства и как они формируются

Рассмотрим на примере первую цепочку.

Сергей открыл кофейню «Бодрое утро» и каждый день радует посетителей чашечкой ароматного кофе. Чтобы бариста сделал кофе, нужно сначала купить кофейные зёрна, затем их приготовить и только потом продать готовый продукт и вернуть вложенные деньги обратно. Процесс от покупки зёрен до продажи готового кофе называется полным производственным циклом.

Если бы производственная цепочка прервалась, то деньги «застряли» бы на одном из этапов. Например, Сергей купил кофейные зёрна, а кофеварка сломалась. Как итог — деньги в зёрнах, сваренного кофе нет, продавать нечего, нет выручки, а вместе с ней и прибыли.

От того, насколько хорошо отлажена работа оборотных средств, зависит эффективность бизнеса.

За счёт чего формируются оборотные средства. Оборотные средства можно сформировать за счёт средств компании: прибыли, уставного капитала, инвестиций со стороны собственников, финансовых резервов и т. д. А можно взять взаймы у банка или у других предприятий.

Состав оборотных средств

В состав оборотных средств входит всё, что участвует в производстве и его обслуживает. Это могут быть тара, запчасти, топливо, полуфабрикаты, отгруженная продукция, выручка, инвестиции со стороны собственников и ещё много всего. Для удобства выделим пять основных блоков, которые есть почти на каждом производственном предприятии.

Запасы производства и сырья. Это то, что участвует в производстве продукции: сырьё, комплектующие, полуфабрикаты и т. д.

Незавершённое производство. Это продукция, которая ещё не до конца готова. Например, кукла без рук или компьютер без материнской платы.

Готовый товар. Готовый к продаже товар, который сейчас находится на складе.

Дебиторская задолженность. Деньги, которые компания должна получить за проданный товар или услугу. Это когда уже товар у покупателя, а денег ещё нет. Например, компания продала стулья на 30 000 ₽ с отсрочкой платежа 10 дней. 30 000 ₽ — это дебиторская задолженность.

Выручка и другие денежные активы. Деньги, которые находятся на расчётном счёте или в кассе.

Состав оборотных средств

Способы расчёта нормативов ОС

Чтобы оборотные средства работали эффективно, нужно рассчитать их норму. Если этого не сделать, то их может не хватить или, наоборот, будет слишком много. Оба варианта плохие, потому что прерывается рабочий цикл и не ясно, когда будет выручка и в какой срок деньги вернутся обратно.

Есть несколько видов расчётов ОС.

Аналитический. Здесь анализируют ресурсы по факту. Например, сколько сырья на складе на 15.12.2021, сколько не хватает и сколько нужно докупить. Подходит для компаний со стабильными объёмами производства.

Коэффициентный. С помощью этого метода анализируют предыдущий период и корректируют расчёты с помощью коэффициентов. Подходит, если в планах изменить ассортимент, увеличить объём и т. д. Например, в 2021 году ООО «Окна в Европу» производили 1000 окон в год, а в 2022 году они собрались выйти на объём в 3000 окон.

Прямой. Производится фактический расчёт, что нужно и сколько под конкретный объём. Например, сколько нужно муки, соли, дрожжей и т. д., чтобы испечь 300 булочек.

На основании статистических данных. Рассчитывают планируемую норму, используя предыдущие данные. Она подойдёт для планирования на перспективу. Когда нужно рассчитать, какая норма ОС будет оптимальной в следующем месяце, квартале или году. Например, какой оптимальный норматив дебиторской задолженности должен быть при выручке в 300 000 ₽.

Рассчитывать нормы будем на примере производства бетона. Это предприятие, где есть производственный цикл. Чтобы рассчитать фактическую норму производственных запасов, будем использовать прямой метод расчёта. Для расчёта планируемого норматива дебиторской задолженности подойдёт метод на основании статистических данных.

Как рассчитать оптимальную норму ОС и зачем это нужно

Рассчитывать нормы оборотных средств нужно и важно. Они напрямую влияют на объём выручки, бесперебойную работу компании и участвуют в построении бизнес-модели. Зная норму оборотных средств сырья, готовой продукции или запасов, можно планировать работу отдела продаж.

Можно рассчитывать нормы для топлива, инвентаря, запасных частей, готовой продукции, полуфабрикатов и т. д. Мы рассчитаем оптимальную норму для производственных запасов и дебиторской задолженности.

Норма для материально-производственных запасов (МПЗ). Она показывает, сколько должно быть запасов для одного полного цикла в производстве — это время от закупки сырья до изготовления продукции, готовой к продаже.

Если не рассчитать норматив или посчитать его неправильно, то можно купить либо слишком много сырья, либо слишком мало. Если купить слишком много, то останутся остатки на складе — это «замороженные» деньги. Слишком мало — компания произведёт меньше товара и меньше заработает денег.

Пример. Завод продаёт бетон, для производства которого нужен цемент — это материально-производственный запас и оборотное средство. Рассчитаем норму цемента в производственных запасах.

Норма для материально-производственных запасов (МПЗ)

Формула нормы ОС МПЗ:

Норма оборотных средств для материально-производственных запасов = Себестоимость МПЗ × (Текущий объём запасов + Объём гарантийного запаса + Объём транспортного запаса + Объём технологического запаса)
или сокращённо:

Формула нормы ОС МПЗ

Себестоимость (СЕБ) — сколько стоит цемент, 4500 ₽/т

Текущий объём запасов (ТЕК) — сколько материалов нужно сейчас, чтобы производство продолжало работать. Вычисляется по формуле:

Текущий объём запасов (ТЕК)

5 × 5 = 25 тонн

объём гарантийного запаса (CTP) — количество цемента на случай форс-мажора: сломался транспорт, перебои с товаром на рынке и т. д. Вычисляется по формуле:

Объём гарантийного запаса (CTP)

0,5 × 5 × 1 = 2,5 тонны

объём транспортного запаса (TP) — сколько должно быть на производстве цемента, если поставки задержатся. Вычисляется по формуле:

Объём транспортного запаса (TP)

0,5 × 5 × 1 = 2,5 тонны

объём технологического запаса (ТЕХ) — сколько нужно цемента с учётом технологических потерь на производстве. Вычисляется по формуле:

Объём технологического запаса (ТЕХ)

(25 + 2,5 + 2,5) × 0,015 = 0,45 тонны

Рассчитаем оптимальную норму цемента в производственных запасах:

4500 × (25 + 2,5 + 2,5 + 0,45) = 137 025 ₽.

Это сумма в рублях, которая соответствует оптимальному объёму цемента на производстве в расчёте на пять дней и при цене 4500 ₽ за тонну. Если покупать на меньшую сумму, то цемента может не хватить. Тогда завод сделает меньше бетона, заработает меньше денег и подведёт клиентов.

Норма для дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность — это актив предприятия, который важно учитывать. Слишком большая задолженность чревата кассовым разрывом и нехваткой денег для текущей работы. Товар отгружен, услуга оказана, но денег ещё нет. При этом компания должна всё так же покупать или производить продукцию, платить зарплаты сотрудникам, вносить коммунальные платежи и платить налоги.

Идеальная ситуация, когда покупатель платит деньги сразу. Но так бывает не всегда. Особенно если сотрудничаешь с крупными сетями, где иногда отсрочка по оплате достигает 60 дней.

Чтобы планировать работу компании с учётом дебиторской задолженности, нужно знать, какая сумма накопилась за период — месяц, год, неделю. Какой период анализировать, решает предприятие. Как правило, это месяц или год. Необходимо учитывать, как быстро расплачиваются заказчики, и знать выручку. Это пригодится в расчётах.

Надо рассчитать оборачиваемость дебиторской задолженности (ОДЗ) в днях — это как быстро возвращаются деньги от покупателей. Её средний показатель нужен для расчёта норматива. Чем ниже ОДЗ, тем лучше. Значит, деньги приходят за меньшее количество дней.

Высокий показатель оборачиваемости означает, что деньги долго возвращаются в бизнес и текущих денег может не хватить на расходы здесь и сейчас. Это важный фактор при планировании. Возможно, придётся брать кредит, и тогда в статью затрат добавится ещё один блок.

Пример. Компания ООО «Магия утра» производит спальную мебель и поставляет её в магазины. Каждый магазин платит по-разному: кто-то расплачивается сразу, кто-то частями, а кто-то только через два месяца. Рассчитаем норматив для дебиторской задолженности на январь 2022 года при планируемом объёме продаж 150 000 ₽.

Для анализа возьмём сумму дебиторской задолженности и выручку помесячно с сентября по декабрь. Количество дней в месяце — 30. Посчитаем оборачиваемость за каждый месяц в днях. Для этого нужно дебиторскую задолженность разделить на выручку и умножить на 30 дней.

Норма для дебиторской задолженности

(15 / 200) × 30 = 2,3 дня

Затем рассчитаем среднюю норму оборачиваемости дебиторской задолженности.

Норма для дебиторской задолженности

(2,3 + 2,4 + 1,5 + 4,2) / 4 = 2,6 дня

Теперь рассчитаем норматив дебиторской задолженности для января 2022 года при планируемой выручке 150 000 ₽.

Норма для дебиторской задолженности

(150 000 / 31) × 2,6 = 12 580 ₽

Все данные расчётов есть в таблице.

Как рассчитать оптимальную норму ОС и зачем это нужно

Норматив дебиторской задолженности получился 12 580 ₽. Это оптимальная сумма для ООО «Магия утра», чтобы работать эффективно и не испытывать нехватку денег из-за того, что они вовремя не пришли.

Как работать с оборотными средствами

Выявить слабое звено. Работать с оборотными средствами надо в комплексе, а не с чем-то одним. Начинать нужно с самого проблемного места в работе, не стоит хвататься за всё сразу. Если много денег «зависло» в дебиторской задолженности, то надо начать с неё. Рассчитать нормативы, оборачиваемость, пересмотреть договоры купли-продажи и наладить работу отдела продаж.

Если очень много остаётся сырья, значит, надо начать с него. Рассчитать нормативы: сколько его уходит на один производственный цикл, сколько остаётся в запасе, время на транспортировку, хранение и т. д.

И так по всем рабочим звеньям бизнес-модели предприятия. Всегда отталкиваемся от самого уязвимого места в процессах.

Разработать положение по нормированию. Все нормы и методы их расчёта надо собрать в положении и ознакомить с ним сотрудников. Например, отдел продаж должен знать и уметь рассчитать, сколько он может закупить материалов или товаров, чтобы не купить слишком много или мало.

Тестировать нормы. Насколько правильно посчитаны нормы и как они повлияли на работу предприятия, будет ясно только на практике. По ходу дела будут видны слабые места, и можно будет вносить корректировки. Например, может измениться вид цемента, и его технологическая погрешность увеличится с 1,5 до 2%. Тогда изменится оптимальная норма цемента в производственных запасах.

Что важно запомнить

  • Оборотные средства влияют на эффективность работы компании и на конечную прибыль.
  • Оборотные средства относятся к активам компании и находятся в постоянном движении. Как правило, на производстве проходят три стадии: Деньги — Производство — Товар. Если предприятие ничего не производит, то Деньги — Товар.
  • Нормирование ОС позволяет грамотно планировать: закупать нужное количество сырья, топлива, производить необходимый объём товара и т. д.
  • Работать с оборотными средствами надо комплексно. Начинать лучше с самого уязвимого места в работе бизнеса.
  • Необходимо разработать положение по нормированию и ознакомить с ним сотрудников.
  • Новые нормы ОС необходимо тестировать и уже на практике вносить корректировки.
Была ли полезна статья?
Вы уже отвечалиСпасибо, что поделились мнением!
А что думаете Вы?